Invego Group obligāciju
publiskais piedāvājums 2026

Kinnisvaraarendusettevõte Invego on viimase viie aasta jooksul müüdud uute kodude arvu poolest Tallinnas ja selle ümbruses teisel kohal, olles arendanud ligi 900 kodu. Tuntumad ettevõtte poolt arendatud elamurajoonid on näiteks Vana-Peetri, Tabasalu Kodu ja seni suurim, 500 koduga Tiskreoja. Praegu on arenduses Keila Pargikodud, Luccaranna ja Uus-Järveküla – ainult ridaelamutest ja paarismajadest koosnev elamurajoon, mida rahastatakse koostöös EfTEN United Property Fundiga. 2024. aastal müüs ja andis Invego uutele omanikele üle kokku 108 korterit ja ridaelamut.

Ettevõte on arendanud ka üle 50 000 m² äripinda. Viimane äriarendusprojekt on Krulli Park – tänavu Tallinnas valminud suurim ärikvartal – kogupindalaga 35 000 m² ja maksumusega 74,5 miljonit eurot. Peamine üürnik, Wise’i Eesti peakontor, on juba sisse kolinud ja ametlik avamine on kavandatud 2025. aasta suve algusesse. Lisaks valmib Invegol 2025. aasta sügisel ka Tallinna Telliskivi linnaosas uus 5 miljoni euro maksumusega büroohoone.

Invego katusbrändi all tegutsevate ettevõtete gruppi kuulub üle 30 ettevõtte Eestis, Lätis ja Portugalis, mis tegelevad ligi 30 käimasoleva arendusprojektiga. Kokku on Invego arendanud üle 150 000 m² kinnisvara ja veel 450 000 m² on arenduses.

Invego paistab silma oma eristuva lähenemisviisi ja strateegilise mõtteviisiga kinnisvaraarenduses. Meie kaubamärk esindab pühendumust luua tulevikku suunatud, terviklikult kavandatud elukeskkondi, kus kodud ja äripinnad pakuvad püsivat väärtust. Meie fookus on ruumilisel kvaliteedil, arhitektuurilisel ambitsioonikusel ja pikaajalisel investeeringuväärtusel – iga arendusprojekti kujundame nagu ehitaksime enda jaoks.

Meie arendusprotsessi iseloomustab tugev arhitektuuriline ambitsioon, mis suuremate projektide puhul realiseerub sageli korraldatavate arhitektuurikonkursside kaudu. See tagab parima võimaliku tulemuse, ühendades visiooni, loovuse ja kvaliteedi.

Meie peamised konkurentsieelised:

• Kõikidele uutele kodudele 5-aastane ehitusgarantii – esimene omataoline Eesti suuremate arendajate seas.
• Holistlik lähenemine linnaruumi arendamisele, mis ühendab arhitektuuri, energiatõhususe ja haljastuse.
• Rahvusvaheline kogemus Eestis, Lätis ja Portugalis.
• Mitmekesine arendusportfell, mis on suunatud erinevatele segmentide ja hinnaklassidele.

Invego järgib projektipõhist mudelit, kus iga arendusprojektiks luuakse eraldi juriidiline isik. Ettevõtete grupi raames on käimas üle 30 sõltumatu projekti, mida haldavad üle 60 juriidilise isiku. Vastav mudel võimaldab optimeeritud riskijuhtimist ja paindlikku rahastamist.

Invego võlakirju saab märkida kõigis pankades, mis on loetletud Nasdaq kontohalduri nimekirjas (saadaval siin).

Märkimiseks peab teil olema väärtpaberikonto. Juriidilise isikuna märkimiseks peab teil olema ka kehtiv LEI-kood.

Märgitud võlakirjade arvule vastav summa reserveeritakse teie pangakontolt avalduse esitamise hetkel. Tegelik arveldamine toimub arvelduskuupäeval, milleks kavakohaselt on 29. mai 2025.

Eesti residendist füüsiliste isikute puhul on võlakirjade intressid tulumaksuga maksustatavad. Investeerimiskontode süsteemi kasutamisel on võimalik maksukohustuse edasilükkamine.

Jah. Märkimisperioodi ajal (12.–22. mai 2025) saate oma avaldust muuta või tühistada, võttes ühendust oma pangaga.

Jah. Võlakirjad on tagatud Invego Läti arendusettevõtete aktsiatega. Lisaks on aktsionäride laenud ettevõttele võlakirjadele allutatud.rnInvesteerimisrisk on jaotatud mitmete projektide vahel, mis tähendab, et ühe projekti viivitus ei mõjuta oluliselt kogu portfelli. Investorid võtavad endale portfelliriski, mitte ühe arendusprojekti riski. Grupi struktuur on kapitaliseeritud konservatiivselt ning ei ole ülemääraselt koormatud võlakohustustega.

Ülemärkimise korral otsustab Invego võlakirjade jaotuse 23. mail 2025. Jaotamise põhimõtted avaldatakse prospektis. Tavaliselt kohaldatakse proportsionaalset vähendamist või eelistatakse jaotusel teatud tüüpi investoreid, näiteks:

• Eesti investoreid välisinvestorite ees
• Invego olemasolevaid investoreid
• Töötajaid ja kliente

Ühe võlakirja nimiväärtus on 1000 eurot, mis on ka minimaalne märkimissumma. Märkimise maksimaalset piirmäära ei ole kehtestatud.

Pakkumise tulemused avaldatakse 26. mail 2025. Teie isiklik eraldis on nähtav teie väärtpaberikontol pärast arvelduskuupäeva (29. mai 2025).

Kui teile eraldatakse märgitust vähem võlakirju, tagastatakse kasutamata osa rahalistest vahenditest teie pangakontole.

Intressi makstakse kord kvartalis järgmistel kuupäevadel:

• 28. veebruar
• 29. mai
• 29. august
• 29. november

Esimene intressimakse tehakse 29. augustil 2025.

Võlakirjade tähtaeg on 4 aastat ja lõpptähtaeg on 29. mai 2029.

Jah. Võlakirjad noteeritakse Nasdaq Baltic First North võlakirjade nimekirjas. Noteerimisprotsess võib kesta kuni 6 kuud. Pärast noteerimist saab võlakirju börsil osta ja müüa.

Avalik emissioon algab 12. mail 2025 kell 10.00 ja lõpeb 22. mail 2025 kell 15.30.

Minimaalne märkimisumma on 1000 eurot.

Jah. 13. mail 2025 kell 17.00 korraldab Invego Krulli Kvartalis investorite ürituse, kus tutvustatakse uut võlakirjaemissiooni.

Üritusel isiklikult osalejad saavad võlakirjade märkimiseks eelisõiguse.
Üritusele saab registreeruda Investor Toomas ürituste sarja kaudu ning üritus kantakse otse üle veebis aadressil invego.ee/investor.

Võlakirjade emiteerimisest saadud vahendeid kasutatakse peamiselt Lätis käimasolevate projektide edasiarendamiseks.

Invego näeb märkimisväärset kasvupotentsiaali Läti turul, mis asub geograafiliselt Balti piirkonna keskel. Seda toetavad soodsad arendus- ja müügihinnad ning Balti riikide kõrgeim eluruumide ülerahvastatuse määr, mis viitab tugevale põhinõudlusele.
Võrreldes Eestiga on Lätis keskmine eluasemelaenu suurus praegu umbes poole väiksem, samas kui inimeste laenuvõime kasvab koos deklareeritud sissetulekute suurenemisega.

Pärast seitsmeaastast järk-järgulist turule sisenemist on Invego nüüd Lätis loonud projektiportfelli, mis hõlmab üle 3500 uue kodu, mida plaanime arendada järgmise kümne aasta jooksul.

Meie arendusportfell on segmentide lõikes hästi tasakaalustatud, hõlmab Riia ja selle ümbruse kõige paljulubavamaid piirkondi ning sisaldab erineva suuruse, suunitluse ja hinnatasemega kodusid.
Arvestades arendusprojektide ulatust, on oluline esile tõsta Invego varasemaid edulugusid Eestis, mis annavad ettevõttele kogemuste ja tõestatud võimekuse kaudu konkurentsieelise ka Läti turul.

Soovime kaasata kuni 8 miljonit eurot tagatud võlakirjaemissiooni kaudu, mille tähtaeg on 4 aastat ja intressimäär 11%. Invego toob Lätti oma tõestatud arenduskogemuse Eestist ning kogutud vahendeid kasutatakse elamuarendusprojektide rahastamiseks Lätis. Projektid on strateegiliselt paigutunud Riiga ja selle ümbrusesse – piirkondadesse, kus kaasaegsete kodude nõudlust toetavad vananenud elamufond, kasvavad sissetulekud ja paranev laenukättesaadavus.

Invego on tõestanud end edukalt Eestis elukondliku ja ärikinnisvara arenduses:

• 10+ aastat kogemust nii elukondliku kui ärikinnisvara arendamisel
• Arendatud ja üle antud rohkem kui 1300 kodu ja 150 000 m²
• Aastatel 2020–2024 Eesti suuruselt teine elamuarendaja müüdud kodude arvu järgi
• Kõrge kliendirahulolu juba valminud projektides

Kogenud meeskond ja kvaliteedile suunatud lähenemine

• Meeskonnal on tugev turutunnetus ja silmapaistev kogemus kinnisvaravaldkonnas
• Peamine võtmeisik Kristjan-Thor Vähi osaleb igapäevaselt juhtimises ja iga Invego arendusprojekti elluviimisel, panustades visiooni ja kõrge kvaliteedi tagamisega
• Läti ettevõtet juhib Invego kogenud tuumikmeeskond Eestist

Loome tulevikukodusid oma arendusmudeli kaudu

• Hoolikas asukohtade valik, keskendudes ümbritsevale keskkonnale ja taristu ligipääsetavusele
• Strateegiline fookus väärtuse loomisel läbi uuenduslike arenduskontseptsioonide
• Konkurentsipõhised arhitektuuri- ja ehitushanked, tagamaks tipptasemel disaini ja teostuse
• Väärtuse loomine tänu kogenud meeskonnale ja optimeeritud arendustsüklile

Atraktiivsed turule sisenemise tingimused ja ajastus

• Riia pakub Balti riikide pealinnadest kõige taskukohasemat eluaset
• Üle 90% elanikest elab endiselt nõukogudeaegsetes hoonetes
• Inimese kohta väljastatud kodulaenude arv on alla poole väiksem kui Eestis ja Leedus
• Langev EURIBOR ja nominaalpalkade kasv suurendavad huvi uute kodude ostmise vastu

Need sobivad nii stabiilset tulu otsivatele jaeinvestoritele kui ka institutsionaalsetele investoritele, kes soovivad oma portfellidesse lisada kvaliteetse ja turvalise fikseeritud tuluga instrumendi.

Võlakirjad pakuvad atraktiivset alternatiivi otsestele kinnisvaraostudele, säilitades samal ajal paindlikkuse ja tõhusa riskijuhtimise eelised.

Invego on üle 10 aasta järjepidevalt kaasanud kapitali finantsinvestoritelt, tehes koostööd mitmete era- ja institutsionaalsete partneritega.

Üks strateegiline koostööprojekt on Uus-Järveküla projekt, mis koosneb ainult rida- ja paarismajadest ning mille rahastamispartneriks on EfTEN Capitali kinnisvarafond EfTEN United Property Fund.

Antud pakkumine on Invego esimene avalik võlakirjaemissioon.

Pakkumisega seotud materjalid on leitavad SIIT